Preços De Transferência E Opções De Compra De Ações Para Funcionários

Preços de transferência O tratamento tributário das opções de ações de funcionários Os planos de opções de ações de funcionários estão crescendo em importância em toda a OCDE e isso levanta uma série de questões tanto para a política fiscal doméstica quanto internacional. Em vista disso, o Comitê de Assuntos Fiscais da OCDE está trabalhando no tratamento das opções de compra de ações nos termos de tratados tributários, no tratamento doméstico dos esquemas de opção de compra de ações e nas implicações dos esquemas de opções de compra de preços de transferência. Uma série de questões de tratados fiscais surgem ao considerar as opções de ações para funcionários: Desfasamentos de tempo para benefícios de emprego. Determinar a qual serviço uma opção se relaciona. Distinguindo o rendimento do trabalho do rendimento do capital. Imposto de residência múltipla. Alienação de stock-options. Diferenças de avaliação entre mercados. O trabalho sobre estas questões está bem avançado e um projecto de debate que descreve estas questões e propõe possíveis interpretações e soluções no contexto do Modelo de Convenção Fiscal da OCDE está agora disponível para comentários do público (ver: - Options Plans - Um Esboço de Discussão Pública). Por favor, note que, a pedido das pessoas que desejavam apresentar comentários sobre este projecto, o prazo original para comentários, que era 31 de Julho de 2002, foi adiado para 31 de Outubro de 2002. Tratamento Fiscal Doméstico Nesta área pretende-se fornecer informação e análise para Ajudar os países a tomarem as suas próprias decisões políticas. A análise centra-se em três áreas: Descrição do tratamento fiscal actual dos esquemas de opções de compra de trabalhadores nos países da OCDE. Análise de que forma de tratamento fiscal proporcionaria neutralidade em comparação com os salários. Identificação e discussão de argumentos avançados a favor e contra a tributação das opções de compra de empregados de forma diferente dos salários. Este trabalho está em andamento. No entanto, já é claro que existem grandes diferenças entre os países da OCDE na forma como as opções de compra de empregados são tributadas. Além disso, vários países da OCDE têm mais de um tratamento fiscal dos sistemas de opções de compra de empregados, dependendo da natureza precisa dos regimes. Questões de Preços de Transferência Esta área de trabalho analisa as implicações das opções de ações de funcionários para transações entre empresas eo princípio de comprimento de armas. As questões incluem: Se a empresa emissora cobrar ao empregador (se diferente) para as opções de ações Como as opções de ações dos empregados afetam os métodos de precificação de transferência padrão Como as opções de ações dos empregados afetarão os arranjos de contribuição de custo 718) A VRC avaliou várias formas de remuneração baseada em ações, incluindo opções de compra de ações, planos de compra de ações de funcionários, ações restritas e direitos de valorização de ações, para os requisitos da ASC 718. As diretrizes para a avaliação de opções de ações estão descritas na Codificação de Padrões Contábeis (ASC) 718 (anteriormente SFAS No. 123 (R)). ASC 718 afirma que a avaliação das opções de ações deve ser concluída utilizando Black-Scholes ou algum outro modelo de preço de opção. VRC avaliou várias formas de compensação baseada em ações, incluindo opções de ações, planos de compra de ações de funcionários, ações restritas e direitos de apreciação de ações, para requisitos de relatórios financeiros de acordo com o ASC 718. Nossos profissionais de avaliação realizam uma análise substancial do plano de cada cliente antes de chegarem Uma conclusão de valor. O princípio de autonomia dos preços de transferência exige que as transações entre entidades relacionadas sejam realizadas a preços e em termos e condições que existiriam entre as entidades Lidando com o comprimento dos braços. A aplicação do princípio do "arms-length" às opções de ações de funcionários apresenta questões práticas e teóricas difíceis de conciliar e resolver. Os empregadores quase nunca concedem opções para adquirir ações de empresas independentes para seus empregados ou para empregados de suas subsidiárias, uma vez que fazê-lo não serviria para qualquer objetivo de alinhamento de incentivos. Além disso, as opções de compra de ações para empregados são difíceis de avaliar porque são explicitamente projetadas para serem não negociáveis, não transferíveis, não exercíveis antes da aquisição e perdidas se o emprego for encerrado antes da aquisição. A demanda limitada resultante e a falta de liquidez das opções de ações dos empregados tornam sua avaliação imprecisa para todos os fins - tributária, contábil e econômica. Neste artigo, os autores examinam o princípio do "arms-length" e sua aplicação a opções de ações de funcionários em acordos de compartilhamento de custos e acordos de recarga entre entidades que não dependem de armas. Eles também exploram a metodologia eo momento de avaliar tais opções para fins de preços de transferência. Palavras-chave: Preços de transferência, compartilhamento de custos, planos de opções de ações para empregados, remuneração de executivos, avaliação Data de publicação: 27 de dezembro de 2005 Sugestão de citação Mawani, Amin e Reid, Marsha L. Preços de transferência e Opções de ações para funcionários. Canadian Tax Journal, Vol. 53, No. 3, p. 607, 2005. Disponível em SSRN: ssrn / abstract871727 Informações de Contato Amin Mawani (Autor do Contato) Universidade de York - Departamento de Contabilidade (e-mail) 4700 Keele Street Toronto, Ontário M3J 1P3 Canadá Marsha L. Reid Deloitte Touche, Lugar 181 Bay Street, Suite 1400 Toronto, Ontário M5J 2V1 Canadá 169 2016 Ciências Sociais Electronic Publishing, Inc. Todos os Direitos Reservados. FAQ Esta página foi processada por apollo8 em 2.422 segundosQuais são as considerações internacionais sobre impostos e preços de transferência para compensação baseada em acções Global 29 de Maio de 2013 A compensação baseada em acções (também chamada de compensação baseada em acções) Consiste na outorga de opções de compra de ações ou concessões de ldquowhole sharerdquo a um empregado ou a um contratante independente. Os planos de compensação de incentivos baseados em ações permitem que os beneficiários ganhem uma participação acionária na empresa. Ao oferecer participação acionária na empresa, os empregadores não apenas recompensam os funcionários, mas também fornecem um valioso complemento aos pacotes tradicionais de remuneração baseados em dinheiro. À medida que as empresas continuam a expandir-se globalmente, a compensação baseada em ações é cada vez mais oferecida a funcionários localizados em países diferentes do país onde a empresa emissora de ações está localizada. Por exemplo, os empregados da RampD empregados por uma subsidiária indiana de um pai nos Estados Unidos podem receber opções de ações emitidas pela matriz dos Estados Unidos e exercê-las após as opções terem sido adquiridas. A emissão transfronteiriça de remunerações baseadas em acções pode conduzir a uma série de questões transfronteiras em matéria de impostos e de preços de transferência para as empresas multinacionais. Por exemplo: Pode a subsidiária estrangeira receber uma dedução em suas declarações fiscais de compensação baseada em ações emitidas para seus funcionários pelo pai dos EUA Que pagamento, se houver, deve ser feito pela subsidiária estrangeira para remuneração baseada em ações recebida por seus funcionários Pode Os custos associados à compensação baseada em ações devem ser transferidos para subsidiárias estrangeiras. Em caso afirmativo, quais são as obrigações tributárias, contábeis e regulatórias locais da subsidiária estrangeira A transferência de preços pode ser afetada pela compensação baseada em ações e, em caso afirmativo, qual é o impacto Este artigo, discutimos brevemente algumas das principais questões internacionais de impostos e de preços de transferência que geralmente surgem quando a remuneração baseada em ações é fornecida por empresas multinacionais aos funcionários de suas subsidiárias no exterior. Nossa discussão pressupõe que a empresa que emite as ações é a emissora-mãe residente nos Estados Unidos, embora grande parte da discussão seja igualmente aplicável quando o emissor-mãe é residente em outro país. A prática de conceder a uma empresa os empregados, diretores e diretores compensação baseada em ações é generalizada entre as empresas dos EUA. As opções de ações (qualificadas e não qualificadas) Unidades de ações restritas Unidades de ações com base em desempenho Direitos de valorização de ações Direitos de compra no âmbito do plano de compra de ações para funcionários (qualificado e não qualificado) Empregado As opções de compra de ações são contratos que concedem a empregados e diretores (e às vezes diretores e outros prestadores de serviços) o direito de comprar as ações da empresa a um preço de exercício especificado após um período de aquisição especificado. O preço de exercício é tipicamente o preço de mercado da ação quando a opção é concedida o período de aquisição é geralmente de dois a quatro anos ea opção é normalmente exercível por um determinado período, geralmente cinco ou 10 anos. O valor da opção reside na perspectiva de que o preço de mercado das ações da empresa irá aumentar no momento em que a opção é exercida. Se o preço cair, a opção simplesmente não será exercida o contrato não obriga o empregado a comprar o estoque. Normalmente, as opções de compra de empregados não podem ser transferidas e, consequentemente, não têm valor de mercado. Alguns prémios de ações têm recursos especiais projetados para fazer mais do que apenas aumentar o valor de incentivo. Alguns, tais como direitos de compra com respeito a planos de compra de ações de empregados, são concedidos a menos do que o valor de mercado das ações, para torná-lo mais benéfico para os destinatários para comprar ações. LdquoPremiumrdquo opções são concedidas a um preço maior do que o preço atual do estoque ldquoperformance-vestedrdquo opções tipicamente não são exercíveis até que um preço de ação específico é atingido. LdquoIndexedrdquo opções são re-preço baseado em índices de ações ampla, para diferenciar entre o desempenho da empresa e do desempenho marketrsquos. Existem outras variações. Além das opções de compra de ações, também são comuns as concessões diretas de ações ou concessões de ações líquidas, tais como ações restritas e ações restritas, e podem ser protegidas com restrições semelhantes às que regem o exercício das opções. LdquoPhantom stockrdquo e direitos de valorização de ações normalmente pagam aos beneficiários o equivalente ao valor justo das ações ou os aumentos no estoque da companhia sem participação real. Uma vez que uma grande maioria dos subsídios de capital são sob a forma de opções de ações, que é o foco principal deste artigo. Os métodos de avaliação a que nos referimos são tipicamente usados ​​para avaliar as opções de compra de ações. Principais eventos na emissão de compensação de incentivos baseada em ações Do ponto de vista de relatórios financeiros e contabilidade tributária, ocorrem três eventos-chave em relação a opções de ações. Em primeiro lugar, os beneficiários são concedidos opções de ações em uma data específica ndash isso é chamado de ldquogrant date. rdquo Segundo evento é a data de vencimento quando a opção de ações vests e torna-se disponível para o exercício pelo destinatário. Terceiro evento chave é a data de exercício quando o destinatário opta por exercer as opções de ações ndash isso é chamado de ldquoexercise date. rdquo No momento do exercício, o destinatário exerce a opção de compra de ações e recebe as ações subjacentes. No entanto, na prática, as acções podem ser vendidas imediatamente e, nesse caso, a diferença entre o preço de mercado eo preço de exercício é recebida em dinheiro pelo beneficiário. Quando os beneficiários exercem suas opções de ações, a empresa fornece as ações ao empregado, quer comprando as ações do mercado, através de ações em tesouraria, ou por novas ações emitidas. Em cada um desses cenários, o custo base para a empresa é a diferença entre o preço de mercado eo preço de exercício. 1 Apresentação de informações financeiras e aspectos fiscais da remuneração baseada em ações A remuneração baseada em ações tem impacto no relatório financeiro e implicações tributárias. Quando uma empresa norte-americana emite uma remuneração baseada em ações para seus funcionários, ela deve reconhecer essa compensação em suas demonstrações financeiras, registrando uma despesa com livros em relação à remuneração baseada em ações. A Regra FAS 123 exige que as empresas estimem o valor usando um modelo de precificação de opções e mostrem esse valor, chamado de valor ldquofair, rdquo como um custo durante o período até que as opções sejam adquiridas (também chamado de método grant-date sob a transferência dos EUA Regulamentação dos preços). O US Internal Revenue Code reconhece dois tipos de opções. O primeiro é chamado de opções ldquostatutoryrdquo ou ldquoqualifiedrdquo, porque estas são concedidas um tratamento fiscal favorável se cumprirem as qualificações rigorosas Codersquos. Geralmente, estas opções não são tributadas ao empregado nem deduzidas pelo empregador. 2 O segundo tipo de opção é ldquononqualifiedrdquo opções, que são tributados ao empregado como renda salarial no exercício. O spread entre o preço de mercado eo preço de exercício é dedutível para o empregador quando o empregado inclui o produto do exercício no rendimento. Para fins fiscais, as opções de compra de ações são reconhecidas como despesa no momento em que são exercidas. Esta despesa é determinada com base no método ldquospread-at-exercise, rdquo que é essencialmente a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado na data de exercício. Muitas vezes, há divergência entre o valor da data de concessão eo valor do spread-at-exercise, dependendo do desempenho das ações da empresa. 3 No caso de outorga de opção de compra de ações internacionais, são outorgadas recompensas aos empregados nas folhas de pagamento da controladora. Assim, o custo do capital emitido é inicialmente com a matriz dos EUA. Ou seja, quando as opções de ações outorgadas são investidas e são exercidas, a matriz americana teria que incorrer no custo associado ao exercício. Mas o custo dos prêmios de compensação de ações concedidos a funcionários não-americanos não é dedutível nos EUA sob as leis tributárias dos EUA e, portanto, não oferece nenhum benefício fiscal para a matriz dos EUA. Em certas circunstâncias, pode ser vantajoso tributário reduzir o custo para uma subsidiária estrangeira onde uma dedução pode ser reivindicada. 4 Esse resultado, que também alinha melhor os custos gastos com as opções de compra de ações com os benefícios recebidos pelos funcionários que trabalham para uma subsidiária estrangeira, pode ser alcançado através de um Acordo de Recarga de rdquoStock, rdquo que é um acordo entre uma empresa mãe nos EUA e uma subsidiária estrangeira Pelo que a subsidiária estrangeira concorda em reembolsar a empresa-mãe pelos custos associados à compensação baseada em capital emitida para seus empregados (isto é, as subsidiárias estrangeiras). A Figura 1 ilustra a sequência de pagamentos. Figura 1: Seqüência de pagamento em um acordo de recarga Clique aqui para ver a imagem. Na primeira etapa da seqüência, a controladora norte-americana concede uma remuneração baseada em ações ao empregado de uma subsidiária estrangeira. De acordo com o acordo de recarga, a matriz americana recarrega a remuneração baseada em ações para a subsidiária estrangeira. A quantidade de recarga deve ser determinada tendo em mente as regulamentações locais do país, bem como considerações de preços de transferência. Quando as opções de ações são exercidas, o empregador assume o custo do patrimônio exercido e é absorvido pela subsidiária estrangeira (sem a recarga, a matriz dos Estados Unidos teria absorvido esse custo). Se a controladora americana e as empresas subsidiárias cumprirem os requisitos estabelecidos por regulamentos emitidos sob a Seção 1032 do Internal Revenue Code, o pagamento de recarga será tratado para fins de imposto nos Estados Unidos como pagamento à empresa-mãe em consideração pelo seu estoque. Isso significa que o pagamento de recarga não será tributável à empresa-mãe como um dividendo ou de outra forma, e serve como um mecanismo para repatriar dinheiro para os EUA. 5 Do ponto de vista dos EUA, a matriz dos EUA pode usar o método da data de concessão ou o método spread-at-exercise para determinar o valor dos custos das opções de ações para fins de recarga. De acordo com o método spread-at-exercise, o valor é determinado na data do exercício e é baseado na diferença entre o valor de mercado do preço da ação eo preço de exercício. O método da data de concessão também poderia ser utilizado, o que, conforme observado acima, segue os princípios do justo valor de mercado e é calculado na data da concessão. No entanto, é importante notar que os regulamentos da Seção 1032 seguem o método spread-at-exercise e, nessa medida, o uso do método grant-date pode resultar em algumas implicações fiscais. As subsidiárias estrangeiras poderão solicitar uma dedução para o pagamento da compensação baseada em acções ao abrigo de um acordo de recarga. No entanto, as exigências fiscais e contábeis locais diferem em que formas de compensação são elegíveis, o valor da compensação que pode ser deduzida, e requisitos contábeis. Alguns países, como o Reino Unido, fornecem deduções legais independentemente de qualquer custo na entidade local (isto é, sem um acordo de recarga). Muitos países permitem uma dedução corporativa se a entidade local reconhecer uma despesa apropriada (isto é, como refletido em um contrato de recarga). Além disso, em certos países, a dedução só pode estar disponível para as acções adquiridas no mercado livre e não para as novas acções emitidas. Outros países, como os Países Baixos, geralmente não permitem uma dedução mesmo quando há uma despesa de entidade local. Além disso, em certas jurisdições, como a China, a recarga pode não ser possível por razões de controle cambial. As empresas devem avaliar tanto as considerações legais como o efeito fiscal que um acordo de recarga de ações teria na subsidiária estrangeira, incluindo a determinação se o país estrangeiro permite uma dedução fiscal para tais pagamentos de recarga de ações e se os impostos de retenção estrangeiros se aplicam. O Apêndice abaixo resume as exigências fiscais e contábeis locais aplicáveis ​​à dedutibilidade dos custos recarregados na Austrália, Brasil, Canadá, China, Alemanha, Hong Kong e Reino Unido. Na experiência dos autores, as empresas utilizam igualmente o método da data de concessão e o método spread-at-exercise para determinar o custo das opções de ações na recarga da remuneração baseada em ações. Geralmente, considera-se que o método da data de concessão é mais consistente com o padrão armrsquos-length porque é um valor ex-ante, mas o método spread-at-exercise está mais estreitamente relacionado com o custo real incorrido pela empresa, o que é mais Consistente com a contabilidade fiscal. Deve-se tomar cuidado na escolha do método para recarregar os custos porque também afeta os relacionamentos de preços de transferência (conforme discutido abaixo). Implicações dos preços de transferência da recarga Embora a concessão de compensação de incentivos baseada em acções aos trabalhadores de filiais no estrangeiro tenha implicações fiscais directas limitadas do ponto de vista dos EUA, pode ter influência na fixação de preços entre as empresas, o que poderia resultar em encargos adicionais para as subsidiárias estrangeiras e Também afetam indiretamente a obrigação fiscal da controladora norte-americana. Dependendo da relação de preços de transferência, as subsidiárias estrangeiras podem ser categorizadas em dois grupos: 1) Entidades de Risco Limitado (LRE) que são operações de risco limitado e compensadas com certo nível garantido de lucros 6 ou 2) Entidades de Risco (RBE) que Operam como empresários e cujos lucros estão ligados ao desempenho do mercado, mas não estão garantidos. 7 Primeiro, considere o caso de um LRE que é fornecido um nível de lucro garantido por meio de um pagamento de custo adicional pela matriz americana, ilustrado na Figura 2. 8 Se a compensação baseada em ações for recarregada de um LRE, seus custos operacionais podem aumentar devido Ao custo das subvenções recarregadas. 9 Uma vez que a subsidiária estrangeira está garantida um certo nível de lucro, o pagamento fornecido pela matriz dos EUA deve ser tal que os níveis de lucro alvo da subsidiária local sejam atingidos. Isto implica que o custo recarregado é essencialmente passado de volta para o pai EUA, embora o pagamento que o pai EUA fornece à subsidiária local. Alternativamente, se o LRE for compensado por um capital estrangeiro, o principal estrangeiro pode absorver o custo da recarga através do pagamento fornecido ao LRE. Figura 2: Impacto da recarga nos preços interempresas de LREs Clique aqui para ver a imagem. Se a subsidiária estrangeira for um LRE e exigir um nível de lucro garantido, então a dedutibilidade dos custos de atribuição de capital recarregados não fornece nenhum benefício fiscal adicional à subsidiária estrangeira. De fato, se a subsidiária estrangeira for compensada com base no custo mais, o custo dos custos de concessão de remuneração baseados em ações recarregados aumenta a base de custo e resulta em maiores lucros exigidos e, assim, aumenta a carga tributária para a subsidiária estrangeira. No entanto, se o pagamento feito pela matriz dos EUA para a subsidiária estrangeira é dedutível nos EUA, essa carga tributária mais alta pode ser compensada por impostos mais baixos para a matriz dos EUA. Com efeito, o custo da compensação baseada em ações que é empurrada para baixo para a subsidiária estrangeira é arrombado de volta para a matriz dos EUA através do pagamento a sua subsidiária no exterior. Isso efetivamente permite que o pai EUA para obter o mesmo benefício da dedução que teria perdido se não tivesse recarregado as subvenções de capital. O custo da remuneração baseada em ações incluída na base de custo torna-se importante neste cenário porque a compensação ao LRE é baseada na base de custo do LRE. As empresas podem usar o método da data de concessão ou o método spread-at-exercise a este respeito. Há um viés a favor do uso do método de data de concessão para determinar o valor dos custos de remuneração de capital, porque é considerado consistente com o padrão de comprimento do braço. Ou seja, as partes não relacionadas negociam preços ex-ante com base nos custos esperados susceptíveis de serem incorridos. Assim, o preço leva em conta o valor da data de concessão de qualquer remuneração baseada em ações que a empresa espera oferecer a seus funcionários. Na verdade, as partes não relacionadas normalmente não ajustam os preços com base no desempenho real dos preços das ações. Isso também é refletido nas demonstrações financeiras divulgadas pelas empresas que divulgam o valor da data de concessão da remuneração baseada em ações dada a seus funcionários. Em outras palavras, o desempenho financeiro divulgado aos investidores, que constitui a base para suas decisões de investimento, inclui o valor da data de concessão da remuneração baseada em ações. No entanto, podem surgir problemas ao usar o método da data de concessão porque a dedução do imposto local, se permitida, segue tipicamente o método spread-at-exercise, que pode produzir um valor materialmente diferente do método date-grant. Isso pode resultar em um nível de rentabilidade inferior ao desejado se o valor sob o método spread-at-exercise for maior que o valor no método grant-date. Por outro lado, se o valor do método spread-at-exercise for menor do que o valor do método de data de concessão, pode resultar em nível de lucros maior do que o desejado no LRE. Assim, a rentabilidade do LRE pode desviar-se do nível desejado de rentabilidade em termos de comprimento de mercado. Isto sugere que o LRE deve apenas reivindicar uma dedução de imposto local igual ao valor da data de concessão para que a coerência entre custos e receita seja alcançada. No entanto, isso pode não ser possível em todos os países. A vantagem do uso do método spread-at-exercise na fixação da taxa de intercompanhia é que ela garante a consistência entre a dedução disponível e os pagamentos que o LRE receberá e, portanto, o LRE é mais provável atingir o nível de rentabilidade alvo. Outra vantagem do método spread-at-exercise é que o custo mais a taxa paga pela matriz americana (ou o principal estrangeiro) para a LRE pode ser dedutível para a matriz dos EUA (ou o principal estrangeiro). Assim, os custos de outorga de remuneração de capital próprio, que não eram dedutíveis pela matriz americana (ou pelo principal estrangeiro) efetivamente podem tornar-se dedutíveis através da taxa de serviço paga pela matriz americana (ou pelo principal estrangeiro). No entanto, alguns praticantes acreditam que o método spread-at-exercise desvia do padrão armrsquos-length porque as transações entre partes não relacionadas não são avaliadas ex-post. Além disso, durante um período prolongado de tempo, os valores sob os dois métodos são susceptíveis de convergir, eo passivo fiscal correspondente é susceptível de ser semelhante nos dois métodos. Assim, usando o método spread-at-exercise é visto como um desvio desnecessário do padrão armrsquos-length. Outra peculiaridade associada ao método spread-at-exercise é que em determinadas situações a propagação pode ser substancial devido a uma corrida no preço das ações (isso acontece com mais freqüência no caso de uma empresa startup vai público). Correspondentemente, a base de custo eo plus também podem ser substanciais resultando em um aumento da carga tributária de um custo mais LRE. Em tais situações, pode ser mais ótima para recarregar a remuneração baseada em ações para um capital estrangeiro Em conclusão, nenhum dos dois métodos é perfeito. Os contribuintes devem avaliar e escolher um método levando em consideração os resultados esperados. Mais importante ainda, os contribuintes devem ficar com o método escolhido para garantir a coerência. Quando a subsidiária local é uma RBE cujos lucros são determinados pelo desempenho da empresa e os custos das subvenções de capital recarregadas são dedutíveis, a carga tributária é reduzida porque os lucros são menores devido aos custos recarregados. Isso é mostrado na figura abaixo. Figura 3: Impacto da recarga nos preços intercompany de RBEs Clique aqui para ver a imagem. O RBE é muitas vezes um principal de risco localizado em uma jurisdição de baixo imposto. Nessas situações, mesmo que os custos recarregados sejam dedutíveis, o benefício fiscal é menor porque a subsidiária local está em um país com baixos impostos. No entanto, mesmo que o benefício fiscal seja baixo, a recarga é útil, uma vez que permite a repatriação de dinheiro da subsidiária estrangeira (onde é provável que o dinheiro se acumule porque é um principal de risco). Impacto da compensação baseada em ações sobre o compartilhamento de custos e as taxas de serviços entre empresas Os regulamentos de preços de transferência dos EUA adotaram a visão de que a remuneração baseada em ações é um custo para propósitos de preços de transferência. Os regulamentos de partilha de custos esclarecem que a compensação baseada em acções deve ser tida em conta na determinação das despesas operacionais tratadas como custos de desenvolvimento intangíveis de um participante controlado num acordo de partilha de custos qualificado ao abrigo do Tes. Reg. Sect. 1.482-7. Da mesma forma, as regulamentações relacionadas aos serviços entre empresas também esclarecem que a remuneração baseada em ações deve ser incluída na base de custo para fins de determinação de custos exigíveis. De acordo com os regulamentos de partilha de custos, a posição por defeito é que o valor da compensação baseada em acções utilizando o método spread-at-exercise é o custo que deve ser incluído no conjunto de custos para actividades de desenvolvimento intangível no âmbito de um acordo de partilha de custos. Os contribuintes podem, alternativamente, optar por usar o método de data de concessão quando a remuneração baseada em ações está em um estoque negociado regularmente em um mercado de valores mobiliários dos EUA. Novamente, a chave é escolher um método e usá-lo consistentemente. Os regulamentos de preços de transferência dos EUA relativos à precificação dos serviços entre empresas também esclareceram a intenção do IRS de que os custos totais dos serviços incluam compensação baseada em ações para os métodos de serviços baseados em custos (por exemplo, custo dos serviços mais método, CPM)). Embora os regulamentos de serviços não endossem qualquer método particular, os exemplos fornecidos usam o método de data de concessão. Relativamente às transacções de bens corpóreos e incorpóreos, as regulamentações dos EUA para a aplicação da CPM também abordam a compensação baseada em acções. Embora não sejam tão definitivas quanto os regulamentos de partilha de custos ou de serviços, as regulamentações CPM estabelecem que o ldquoit pode ser apropriado para fazer ajustes de comparabilidade para diferenças significativas na utilização ou contabilização da compensação baseada em ações entre a parte testada e as empresas comparáveis ​​selecionadas. Isto essencialmente exige que a compensação baseada em acções seja incluída, excluída ou ajustada de alguma forma tanto na parte testada como nas empresas comparáveis, para efeitos de aplicação da CPM. A remuneração dos incentivos de capital concedida a empregados localizados em países estrangeiros pode levar a uma série de questões tributárias, contábeis e de preços de transferência. Muitas destas questões resultam das regulamentações locais aplicáveis ​​à recarga de custos de compensação patrimonial, enquanto outras surgem devido a relações de preços de transferência. Como essas implicações estão intimamente relacionadas e interconectadas, as empresas multinacionais devem compreender claramente o impacto da perspectiva dos impostos e relatórios financeiros dos Estados Unidos, bem como do ponto de vista das obrigações dos países estrangeiros. Ao desenvolverem suas estratégias, as empresas multinacionais devem examinar a maneira como fornecem remuneração baseada em ações para os empregados, a fim de alinhar a dedutibilidade dessa compensação com a renda potencial das transações entre empresas. As empresas também devem garantir que seus acordos intercompanhias sejam consistentes com as políticas reais adotadas para assegurar uma estratégia coesa para lidar com essa incerteza. APÊNDICE: IMPOSTOS LOCAIS E REQUISITOS DE CONTABILIDADE DE PAÍS Uma dedução de imposto local pode estar disponível se um acordo de recarga estiver em vigor. Uma dedução de imposto local pode estar disponível se um acordo de recarga estiver em vigor. No entanto, restrições cambiais limitam a capacidade de recarregar os custos de compensação patrimonial. Além disso, é improvável que os custos dos prémios atribuídos a administradores não executivos sejam dedutíveis. A recarga pode ter conseqüências não intencionais sobre os impostos do empregador e / ou os requisitos de retenção de seguro social. Geralmente, uma dedução de imposto local não está disponível em relação aos prêmios compensados ​​pela equidade liquidada por ações. Uma dedução de imposto local pode estar disponível se um acordo de recarga estiver em vigor. No entanto, restrições cambiais limitam a capacidade de recarregar os custos de compensação patrimonial. Uma dedução de imposto local pode estar disponível se um acordo de recarga estiver em vigor. Além disso, a origem das ações subjacentes aos prêmios de remuneração de ações e, especificamente, se eles são emitidos recentemente, tesouraria ou comprados do mercado aberto pode afetar a dedutibilidade dos custos. Uma dedução de imposto local pode estar disponível se um acordo de recarga estiver em vigor. As leis fiscais do Reino Unido permitem uma dedução de imposto local por um empregador do Reino Unido para compensação baseada em capital se emitido pela subsidiária do Reino Unido ou pela empresa-mãe do grupo. Esta dedução geralmente está disponível independentemente de se um acordo de recarga está em vigor. Este Apêndice contém informações de natureza generalizada a partir da data de publicação. As leis e regulamentos relevantes são complexos, mudam com freqüência e podem levar a um resultado diferente dependendo dos fatos aplicáveis. Os leitores são fortemente encorajados a consultar os seus consultores jurídicos e fiscais em relação a qualquer actividade relacionada com a informação aqui contida. Para exibir todas as formatações para este artigo (por exemplo, tabelas, notas de rodapé), por favor, acesse o original here. Giving Away Your Employee Stock Options Opções de ações poderia ser o único bem mais valioso que muitos indivíduos próprios. Se você tiver opções de ações não exercidas, você deve considerar as maneiras únicas em que um dom de opções de ações pode promover o seu plano imobiliário. Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas utilizadas em programas de remuneração. (As opções de ações de incentivo, entretanto, não são afetadas pela mudança). As empresas logo alteraram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a tirar proveito da chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família com relativamente pouco custo de imposto de transferência. Por exemplo, suponha que uma opção em 10.000 ações seja exercível a 100 por ação, bem acima do preço atual de mercado de ações de 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança) eo valor tributável de O presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo é devido. Depois de vários anos, suponha que o preço de mercado das ações chegou a 200. Quando a opção é exercida, a criança vai possuir ações no valor de 2 milhões, com muito pouco custo de imposto de transferência. Um planejamento cuidadoso é necessário Em uma decisão apenas alguns anos atrás, a Receita Federal analisou um plano de opções de ações em que um executivo foi obrigado a prestar serviços adicionais para o empregador ou risco de perda da opção. O indivíduo fez um presente da opção para um de seus filhos antes de realizar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano poderia, por exemplo, ter feito as opções exercíveis após três anos com um vencimento após dez anos. IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais pelo executivo significava que o presente não era completo e, portanto, não tributável, quando o dom das opções de ações foi feito. O presente será concluído apenas quando os serviços adicionais foram prestados eo direito de exercer a opção é absoluta. Isso é quando o imposto de presente poderia vir devido. Em um mercado de ações em alta, atrasar o momento em que o dom está completo vai tender a aumentar o valor da opção e aumentar o custo do imposto de transferência de fazer o presente. (Veja Como Avaliar um Dom de uma Opção de Ações no final deste artigo para os fatores que afetarão o valor tributável do presente.) Quem deve o imposto de renda A receita deve ser reconhecida quando a opção de compra de ações é exercida a diferença entre o exercício Preço justo eo justo valor de mercado é o rendimento ordinário. Sob IRC Seção 83 o imposto de renda cai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isto é verdade mesmo se a opção tiver sido transferida para um membro da família. O que é mais, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção em efeito, esta é uma transferência livre de imposto adicional. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação de imposto de propriedade, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário. Como avaliar um presente de uma opção de ações Sempre que um presente de opções de ações está completo, um imposto de presente pode ser devido, dependendo do valor do presente. O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre a avaliação, olhando para a autoridade do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira. Seis fatores precisam ser levados em conta na avaliação da opção: o preço de exercício da opção o tempo de vida esperado da opção o preço de negociação atual do estoque subjacente a volatilidade esperada do estoque subjacente os dividendos esperados sobre o estoque subjacente eo risco Taxa de juros livre para o prazo da opção restante. A matemática para juntar esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar as opções de ações e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS. Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com este modelo de precificação. Por exemplo, não é permitido desconto por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata do empregado, ou para refletir o risco de rescisão da opção dentro de um certo período após a cessação de emprego. Exemplo: De acordo com a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação em 25, se o preço atual da ação é 20, é 7,98, assumindo 30 volatilidade dos preços e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse 35, o valor da opção cairia para 5.71 sob a fórmula de Black-Scholes.